2019年6月6日，清华大学国家金融研究院国际金融与经济研究中心（CIFER）成功举办了2019年春季学期第7期“CIFER宏观与国际经济讲座”，明尼苏达大学金融学副教授林晓骥与会分享了其最新学术研究——“The Finance Uncertainty Multiplier”，并与来自多个高校的教授和学生探讨了真实的金融摩擦如何放大不确定性冲击的影响。
林晓骥，美国明尼苏达大学终身制金融学副教授，曾任伦敦政治经济学院助理教授，于2008年获明尼苏达大学金融学博士学位，主要研究领域为公司金融相关的理论与实证资产定价、宏观经济学、劳动经济学、公司金融与金融中介（后附详细简历）。
林教授在该研究中建立了一个具有真实摩擦的模型，发现增加金融摩擦后使得不确定性冲击的影响加倍，存在较高金融摩擦的不确定性使标准实物期权对市场上的投资与招聘行为产生影响，导致公司更愿意去囤积现金，并进一步减少投资与招聘。
同时，林教授使用美国公司的面板数据来测试该模型，发现事前进行财务约束的企业在受到不确定性冲击后会比不受财务约束的企业更为集中的对投资和其他支出进行削减。这也解释了为什么在金融摩擦较大的时期，不确定性会具有特别的破坏力。
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